投資學 – 練習
1） 004 和 006 兩份試題，共50題目。
2） 會從50題抽出25題
3） 答提後立即顯示正確答案
4） 沒有加上答提時間限制
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Category: 投資學
投資學
1) 如你相信____的市場效率，你相信市價已反映所有資訊，包括内幕人士所得資訊。
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Category: 投資學 (難度3)
教材 : 投資學 (難度3)
2) 考慮以下四個投資組合。 如果您是風險中立的，投資組合 ______ 對您來說最不吸引。
投資組合
E(r)
δ
A
11%
4%
B
9%
C
8%
6%
D
10%
5%
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3) 給出以下三種證券的預期回報估計。 如果 A、B 和 C 分別投資 10,000、20,000 和 30,000 美元，投資組合的預期回報是多少？
證券
預期回報 (%)
12
15
20
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4) 在平均回報 – 標準差圖中，連接無風險利率和最優風險資產組組合 P 的線稱為 _______ 。
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Category: 保险和偏員福利
保险和偏員福利
5) 某投資者正考慮加入一項投資工具於組合當中。要達致最佳的分散投資效果，該投資者加入的工具，應該與現有的投資組合的相關系數較接近：
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6) 在一個非常分散的組合當中，
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7) 分析師收集以下數據：
使用這些數據和資本資產定價模式，以下關於 X 股票的哪些敘述是正確的？ 股票X是：
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8) 當您需要計算投資組合的美元加權平均回報率時，結果將直接受到下列哪一個因素的影響？
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9) 市場組合的貝他值為 ______ .
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10) 以下哪項為證券特徴線（SCL）的正確陳述？
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11) 市場風險溢價為18%，如股票的貝他系數為1.2及無風險息率為7%，則股票的預期回報率為多少？
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12) 鑑於以下情況：
股票 X 標準差 = 0.45
股票 Y 標準差 = 0.32
如果股票 X 和股票 Y 在相關性方面完全正相關，那麼哪一個投資組合代表方差最小的投資組合？
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13) 利用以下資料解答以下題：
根據圖中股票A及股票B的回報分佈，以下哪項是正確的？
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14) 假如把一隻回報率的標準差相同，而又非完全正相關的證券加入一個投資組合内，加入後的投資組合的標準差水平會怎樣變化？
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15) 你投資$600於貝他系數為1.5的證券A，及$400於貝他系數為.90的證券B。
所組成的組合之貝他系數為_____。
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16) 套戟定僧理論（APT）與資本資產定價模式（CAPM）最大的分別在於CAPM_____
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17) 證券市場線的斜率等於：
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18) 為什麼股市投資者在計算預期回報率時似乎並不關心個別風險？
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19) 即使在完全有效的市場中，財務策劃師根據 提供投資意見是仍然有作用的。
Ⅰ.投資者的分散投資需要
Ⅱ.投資時段分析
Ⅲ.投資者的風險取態
Ⅳ.對定價偏差股票的持續推薦
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20) 該整體投資組合的貢本配置線的斜率為 _____。
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21) 你是一位財務策劃師。假設你認為股票市場已經經過疫情谷底，進入持續上升趨勢，
如果市場標準差及某股票的標準差分別為10%及15%，則市場與該股票的相關系數為多少？
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22) 兩家公司股票的部分資料如下：
股票
標準差
回報相關性1
投資組合權重
CA公司
30%
0.65
68%
GP公司
20%
32%
1 CA 公司 與 GP 公司之間的回報相關性
由這兩隻股票組成的投資組合的回報標準差最接近：
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23) 某投資者擁有一個兩隻股票的投資組合（股票A及B）並有以下特性：
σA = 55%
σB = 85%
協方差 A,B = 0.9
WA = 70%
WB = 30%
該投資組合的方差值最接近：
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24) ________ 不是有關市場投資組合的真實陳述。
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25) 假設你投資債券時要求真實回報一年有5%，你預計明年的通脹率為3.5%，最
低可接受的名義回報為多少？
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